As opções de ações restritas expiram

Quais são as opções de ações de incentivo?

O QUE SIGNIFICA QUANDO UMA OPÇÃO VESTA?

Quando uma opção é cobrada, geralmente fica disponível para exercício, o que significa que você pode comprar ações no preço da concessão para a opção. No entanto, você não é obrigado a exercer suas opções assim que elas se entregam. Se você acredita que o preço do estoque aumentará ainda mais, você pode esperar até um momento mais vantajoso para se exercitar. Suas opções de compra de ações são adquiridas em um cronograma determinado pela sua empresa. Certifique-se de verificar o cronograma de aquisição de direitos em seu contrato de concessão ou no depósito de estoque para obter informações adicionais.

Morgan Stanley oferece várias maneiras de exercer suas opções de compra de ações:

Venda no mesmo dia / Exercício & amp; Vender tudo.

O objetivo deste tipo de exercício é adquirir dinheiro, em vez de ações de ações. Você não é obrigado a fazer um pagamento inicial por exercer suas opções. Em vez disso, os custos da opção, os impostos e taxas aplicáveis ​​são pagos com o produto da venda. Você recebe o produto líquido em dinheiro. Este exercício pode ser colocado como uma ordem de mercado ou limite.

O objetivo deste exercício é adquirir ações sem pagar as ações fora do bolso. Com um exercício de venda para cobrir, você vende apenas ações suficientes para cobrir os custos da opção, as taxas e os impostos aplicáveis. Você recebe o saldo remanescente em ações de ações. Este exercício só pode ser colocado como uma ordem de mercado.

Exercício e espera.

Com um exercício e espera, você usa seus fundos pessoais para cobrir o custo da opção, as taxas e os impostos aplicáveis. Se você exercer 100 opções, por exemplo, você pagaria e receberia 100 ações do estoque da sua empresa.

Um Pedido de Mercado é uma ordem para vender as ações adquiridas de seu exercício de opção de compra de ações no preço de mercado atual. Morgan Stanley irá fazer o pedido imediatamente após receber seu pedido de exercício.

Um Pedido Limite é uma ordem para vender ações a um preço específico. Quando o preço da ação atinge o limite estabelecido, seu pedido é enviado para execução. Este tipo de pedido permanece em vigor um ano a partir da data de entrada, a menos que você cancele antes disso. Uma ordem limite expira no final de um ano ou no dia de validade da concessão, se a expiração ocorrer anteriormente.

Você pode exercer suas opções no StockPlan Connect, o site Morgan-Stanley para participantes do plano de ações. O StockPlan Connect permite rastrear e exercer suas opções de estoque e selecionar entre os métodos de distribuição do produto. Observe que, se você não exercer suas opções de compra de ações antes da data de validade, elas expirarão sem valor. Consulte os detalhes do plano específico da sua empresa.

Você pode exercer suas opções de estoque on-line usando o site do StockPlan Connect. Morgan Stanley oferece várias opções para a entrega de produtos.

Depósito em uma conta do Morgan Stanley.

Se você é um atual corretor de Morgan Stanley, depositaremos dinheiro ou ações diretamente em sua conta de corretagem na data de liquidação. Se você atualmente não possui uma conta de corretagem com Morgan Stanley, abriremos uma conta de propósito limitado para você. Os seus rendimentos estarão disponíveis para você três dias úteis após a data de negociação (para contabilizar um período de três dias - período que se aplica a todas as transações no mercado de ações).

Verifique por correio regular.

Se você escolher este método, o Morgan Stanley enviará seus gastos de vendas. Você deve receber o seu produto no prazo de 8 a 10 dias úteis a partir da data de negociação.

Verifique a entrega durante a noite.

Morgan Stanley pode enviar seu produto através de entrega durante a noite, por uma taxa. Você receberá o produto da sua venda sob a forma de um cheque quatro dias após a data de sua negociação (para contabilizar um período de três dias - período que se aplica a todas as transações no mercado de ações).

Por uma taxa, Morgan Stanley pode transferir seu produto para seu banco na data de liquidação. As transferências por fio são em dólares americanos.

Fio em moeda estrangeira.

Morgan Stanley pode transferir seu produto para seu banco em sua moeda local por uma taxa. Você deve receber os ganhos 4-5 dias úteis após a data de negociação.

Cheque em moeda estrangeira.

Por uma taxa, Morgan Stanley pode enviar-lhe um cheque em sua moeda local. Você receberá o produto 10-15 dias úteis após a data de negociação.

Opções de ações de incentivo são qualificadas de acordo com o Código Sec. 422 para receber tratamento tributário especial. Geralmente, nenhum imposto de renda é devido em concessão ou exercício. Em vez disso, o imposto sobre a diferença entre o preço da subvenção e o Valor justo de mercado (FMV) das ações na data de exercício é diferido até a venda do estoque. Nesse ponto, sua taxa de imposto varia de acordo com o tempo que você possui o estoque. Se você vender as ações após um ano do exercício e dois anos a partir da data de outorga, você receberá tratamento tributário de ganhos de capital a longo prazo. Se você vender ações no prazo de um ano de exercícios ou dois anos de concessão, seu ganho será tratado como renda ordinária. Você também pode estar sujeito ao imposto mínimo alternativo. Por favor, discuta todas as considerações fiscais com o seu conselheiro fiscal.

Ligue para o Centro de Atendimento Morgan Stanley no 866-722-7310 (gratuito) ou pelo telefone 801-617-7435.

Morgan Stanley Smith Barney LLC ("Morgan Stanley"), suas afiliadas e Morgan Stanley Financial Advisors não fornecem assessoria fiscal ou legal. Os clientes devem consultar o seu conselheiro de imposto pessoal para assuntos relacionados a impostos e seu advogado para assuntos legais.

Links recomendados.

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As informações neste site são de natureza geral. Não se destina a cobrir os termos específicos do (s) plano (s) de equidade da sua empresa. Consulte os documentos do plano de equidade da sua empresa se tiver alguma dúvida.

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Unidades de estoque restrito feitas simples (Parte 1): Compreendendo os conceitos fundamentais.

Pontos chave.

As RSUs compartilham muitas das mesmas questões que o estoque restrito, mas existem diferenças entre os dois tipos de concessão, e é importante entender o básico das RSU por direito próprio. Ao contrário do estoque restrito, com as RSUs, nenhuma emissão é emitida para você na concessão - elas não são pendentes até serem divulgadas. Conseqüentemente, ao contrário dos destinatários de ações restritas, os detentores de UREs não possuem direitos de voto dos acionistas e não recebem dividendos. Com as unidades de estoque mais restritas, a entrega de ações ocorre na aquisição.

Vários anos atrás, quando as empresas começaram a explorar alternativas às opções de compra de ações para suas concessões de equivalência patrimonial de base ampla, o tipo de concessão mais freqüente em círculos corporativos era estoque restrito. Na verdade, muitos observadores previram que o estoque restrito se tornaria as novas opções de ações.

Estavam meio direito. À medida que os eventos se desenrolaram, é o gêmeo não idêntico de unidades de estoque restritas restritas em estoque, ou RSUs - que se tornou a alternativa mais popular para opções de estoque em muitas empresas. É mais provável que você receba RSU do que estoque restrito.

As RSUs compartilham muitas das mesmas questões que o estoque restrito (portanto, as seções de estoque restrito deste site valem a pena analisar mesmo se você tiver UREs). No entanto, existem diferenças entre os dois tipos de concessão, e é importante entender o básico das UREs por direito próprio. Para obter detalhes adicionais sobre RSUs, você deseja ler a Parte 2 desta série de artigos, que cobre a tributação RSU, e também as Perguntas frequentes na seção Unidades de estoque restrito em outros lugares neste site.

Um tipo de concessão de valor total.

As URE são consideradas como uma "bolsa de ações de valor total" porque a concessão vale o "valor total" das ações no momento da aquisição. Portanto, ao contrário das opções de estoque, as RSU nunca podem estar "subaquáticas" e sempre resultarão em algum rendimento para você (a menos que o preço das ações caia para US $ 0).

Exemplo: sua empresa lhe concede 10.000 UREs. Na data de aquisição, quando as ações são entregues a você, o preço das ações da empresa é de US $ 22 por ação. Assim, o valor da subvenção é de US $ 220.000 (US $ 22 x 10.000). Se o preço das ações fosse de US $ 17 na aquisição, a concessão valeria US $ 170.000. Não importa o preço da ação na data da concessão.

RSUs: Restricted Stock Lite?

Enquanto estoque restrito e RSUs são irmãos, eles diferem de algumas maneiras importantes que podem afetar seu planejamento financeiro. O melhor ponto de partida é uma breve visão geral do estoque restrito e uma comparação das diferenças.

O estoque restrito é uma concessão de ações da empresa feitas diretamente para você. Normalmente, no entanto, você não pode vender ou transferir as ações até que você tenha cumprido os requisitos de aquisição. Enquanto continuar a trabalhar na sua empresa, você não perderá sua concessão e não expirará. Os principais traços de estoque restrito incluem o seguinte:

Na concessão, as restrições de venda e o risco de confisco existem até que você atinja os objetivos de aquisição de metas de duração ou desempenho, ou a aquisição de vencimento se acelere após a ocorrência de um evento de vida (por exemplo, deficiência ou morte) ou um evento corporativo (por exemplo, uma fusão ou aquisição). Durante o período restrito (ou seja, o período de aquisição), os dividendos são pagos e os titulares de bolsas têm direitos de voto, como os acionistas.

Grande gosto, mas pode ser menos preenchimento.

Embora as regras de aquisição de direitos sejam as mesmas com as unidades de ações restritas, nenhum estoque é realmente emitido para você quando as UREs são concedidas - as ações não são pendentes até serem divulgadas. Isso ocorre porque, tecnicamente, as UREs são uma promessa não financiada de emitir um número específico de ações (ou um pagamento em dinheiro) no futuro, uma vez que as condições de aquisição foram satisfeitas. Em suma, até que as ações sejam emitidas para você na aquisição, a concessão de RSU é apenas uma entrada de contabilidade corporativa. As URE pagas em ações (chamadas URSs liquidadas) são muito mais comuns do que as URE resolvidas em dinheiro, que estão sujeitas à "contabilidade de responsabilidade" incômoda.

Conseqüentemente, ao contrário dos destinatários de ações restritas, os detentores de UREs não possuem direitos de voto dos acionistas e não recebem dividendos que a empresa possa pagar aos seus acionistas. No entanto, quando uma empresa paga dividendos sobre as ações em circulação, ele pode optar por pagar dividendos equivalentes nas UREs. Estes podem ser diferidos ou acumulados para unidades adicionais e, em seguida, liquidados quando a unidade veste e as ações são entregues. Alternativamente, as empresas podem pagar equivalentes de dividendos em dinheiro ou esperar para pagar com a aquisição de dinheiro utilizando o dinheiro para cobrir a retenção na fonte (consulte o FAQ sobre equivalentes de dividendos com UREs).

Alerta: você deve conhecer quatro características principais de seus subsídios RSU: o que desencadeia a aquisição de direitos (por exemplo, duração do emprego futuro ou metas de desempenho) e qualquer horário de aquisição que acontece em eventos específicos (por exemplo, perda de emprego, aposentadoria, morte) o que acontece em qualquer fusão ou aquisição de como a retenção de imposto é tratada (discutido na Parte 2)

Ações entregues na Vesting.

Com as unidades de estoque mais restritas, incluindo subsídios de base ampla feitos sob os planos da RSU na Amazon, Microsoft e Intel, a entrega de ações ocorre na aquisição. Com efeito, isso torna as RSUs idênticas ao estoque restrito com prazo padrão, embora (como mencionado acima) antes de adquirir as UREs são apenas uma entrada de contabilidade não financiada em vez de ações realmente emitidas. O Vesting pode ocorrer em incrementos ao longo do período de aquisição de direitos (adiantamento graduado), ou todas as ações podem ser entregues de uma vez em uma única data de vencimento (aquisição de penhascos).

Para os executivos, alguns planos da RSU têm um recurso de adiamento de impostos que permite selecionar uma data para entrega compartilhada, ou a empresa especifica uma (por exemplo, aposentadoria). Isso cria mais decisões para você fazer e aumenta as complexidades de impostos que são explicadas na Parte 2 desta série de artigos.

Por que muitas empresas preferem RSU sobre estoque restrito?

Até que as empresas começaram a usar ações restritas e UARs para bolsas de base ampla (muitas vezes em vez ou em combinação com opções de compra de ações), as UREs eram principalmente usadas internacionalmente para fins fiscais. Agora, no entanto, as empresas usam amplamente as URE nos Estados Unidos também.

Para as empresas, as URE podem ser preferenciais para estoque restrito por vários motivos que também podem ser atraentes para você. Em primeiro lugar, porque nenhuma emissão é emitida até o momento da entrega, o uso de uma mera entrada de contabilidade para as unidades elimina os custos administrativos relacionados à detenção de ações em custódia, voto por procuração e cancelamento de ações em circulação se o emprego terminar antes da aquisição. Em segundo lugar, as RSU eliminam a possibilidade de você optar de forma imprudente para fazer a eleição da seção 83 (b) para estoque restrito, o que não está disponível para RSU. Além disso, de acordo com a estrutura do plano RSU, a empresa evita o pagamento de dividendos em dinheiro durante o período de aquisição (ver FAQs relacionadas).

Essas principais razões para o uso de RSUs são aumentadas por vários outros benefícios:

A retenção automática de ações (ou "rendição") para os impostos à apropriação pode ser mais fácil porque nenhuma emissão foi emitida e não há registros de agente de transferência a serem alterados. Planos de RSU mais especializados podem permitir que você adie a entrega das ações e, portanto, seu imposto de renda ordinário. Se a concessão tiver uma provisão que acelere a aposentadoria na aposentadoria, você não tem renda ordinária quando você se tornar elegível para se aposentar, mas continua trabalhando (para detalhes, veja um FAQ). As URE podem ser mais fáceis de usar quando a aquisição é baseada em desempenho, já que nenhuma ação precisa ser divulgada antecipadamente com RSUs. Além disso, as RSUs podem ser facilmente canceladas se seu objetivo de conquista de desempenho não for cumprido. Para os funcionários estrangeiros, as RSU impedem os problemas nos países onde o estoque restrito é tributado na concessão e a tributação pode não ser adiada até a aquisição. (Consulte o Guia de Impostos Globais para o tratamento tributário das URE em muitos países diferentes.)

Assim como as RSUs diferem de algumas maneiras significativas de estoque restrito, a tributação dos dois é semelhante, mas tem importantes distinções. Esse é o assunto da Parte 2 nesta série de artigos.

Perda de emprego e suas concessões de ações (Parte 1): Opções, estoque restrito e ESPPs.

Pontos chave.

Conheça as regras da sua empresa para o tratamento da compensação de estoque após a rescisão do trabalho. Examine seu contrato de concessão de estoque, qualquer carta de oferta ou contrato de trabalho e outros materiais da empresa sobre o seu plano de ações. Perguntas diretas sobre essas coisas para a administração do seu estoque. As regras de rescisão pós-rescisão são especialmente importantes para as opções de ações adquiridas, que expiram se não forem exercidas dentro de um determinado período de tempo breve após o término do emprego. Se você está planejando sair e ter ações restritas e / ou URE, você pode querer manter o tempo suficiente para obter quaisquer ações que logo serão adquiridas.

Se é esperado ou não, a perda de emprego é uma revolta que lhe dá muito para pensar. No entanto, ao limpar sua mesa, não esqueça sua compensação de estoque. Muitos funcionários que partiram perderam ganhos potenciais valiosos porque não tinham conhecimento das regras pós-término - ou mesmo das datas de aquisição - de suas bolsas de ações. As regras de rescisão pós-rescisão são especialmente importantes para as opções de ações adquiridas, que expiram para sempre se elas não forem exercidas dentro de um determinado período de tempo breve após o término do emprego. Seria uma vergonha perder a chance de ganhar algum rendimento extra a bordo, especialmente se você estiver navegando em um mar sem horizonte de caça ao trabalho desempregado ou se você se aposentar.

Esta série de artigos tem como objetivo informá-lo sobre práticas corporativas comuns com compensação de estoque quando os funcionários perderem seus empregos. A Parte 1 explica os detalhes das ações restritas / UREs, opções de compra de ações e planos de compra de ações dos empregados. A Parte 2 aborda aspectos gerais importantes da rescisão do trabalho que se aplicam a todas as bolsas de ações. Quando estiver pronto, teste seu conhecimento de problemas de término do trabalho com nosso questionário rápido sobre compensação de estoque e perda de emprego.

Acima de tudo, você deve conhecer as regras da sua empresa. Depois de ler esses artigos, você deve estudar seus documentos de outorga de estoque e colocar qualquer dúvida sobre a administração do seu estoque.

Alerta: examine seu contrato de concessão de estoque, qualquer carta de oferta ou contrato de trabalho e outros materiais da empresa sobre o seu plano de ações, como FAQs. Procure por algo confuso ou inconsistente, e procure por disposições não convencionais. Perguntas diretas sobre essas coisas aos administradores do seu estoque.

Ações restritas, RSUs e ações de desempenho: All About Vesting.

Com ações restritas e unidades de estoque restritas, após a rescisão do trabalho, você quase sempre perde o estoque que não tenha sido adquirido. Podem ocorrer exceções, dependendo dos termos de aquisição de seu contrato de trabalho ou plano de ações, como provisões especiais para invalidez, aposentadoria ou aquisição.

Você mantém as ações que foram adquiridas antes da data de rescisão. Se você está planejando deixar o seu trabalho, você pode querer manter o tempo suficiente para obter qualquer quantidade valiosa de ações restritas / RSUs que possam se vender no futuro próximo.

Companhias privadas.

Em certas situações (incomuns) em que você pagou o estoque restrito, como pode ser o caso em uma empresa privada onde você exerce opções para obter ações restritas, a empresa pode optar por recomprar suas ações. As regras fiscais de ganhos de capital aplicam-se a qualquer ganho ou perda na compra. Se você perder as ações, a retenção de imposto não será reembolsada, e a própria perda não provocará qualquer perda de imposto. A situação é semelhante se você fez uma eleição da Seção 83 (b) (não disponível para UREs) e pagou impostos sobre o valor na concessão.

Ações de Desempenho.

Vesting também é o fator crucial para a concessão de compartilhamento de desempenho após a rescisão do trabalho, mas, claro, com as ações de desempenho, a aquisição depende da conquista de metas de desempenho declaradas e não de um período de emprego definido. Quando você sai do seu emprego por motivos padrão (por exemplo, vai trabalhar para outra empresa, sendo demitido) antes do final do período de desempenho, você geralmente perde todos os direitos para receber a concessão, mesmo que a meta pareça muito obtida. Se você tem sobreposições ou concessões simultâneas que estão pendentes, você perderá o valor de todas elas.

Outro cenário, embora seja improvável em um término de trabalho padrão, é possível. Em vez de torná-lo inelegível para qualquer parte do pagamento porque você não está empregado no final do período de desempenho, o plano pode fornecer que quaisquer pagamentos em prêmios em aberto podem ser baseados nos resultados reais no final do período de desempenho como se você foi empregado durante todo o período. Também é possível que a data para a medição do desempenho possa mudar para a data em que você encerrou, então, nesse caso, você ainda recebe uma parte pro rata do prêmio de acordo com o desempenho atual dessa data ou desempenho no final do período. Você perderia qualquer pagamento da concessão que corresponda à parcela do período de desempenho que ocorre após a rescisão. Se a sua concessão tiver uma escala móvel (ou seja, você pode obter menos ou mais ações do que o número-alvo, dependendo dos resultados), então, espero que seu plano especifique em qual nível o desempenho será considerado como ocorrido.

Opções de estoque: Conheça as regras de exercício e os prazos do exercício pós-término.

Em geral, você tem direitos apenas para opções de ações que já foram adquiridas por sua data de rescisão. Se as opções tiverem um cronograma de cobrança graduada, você pode exercer a parcela adquirida da concessão da opção, mas geralmente você perde o restante.

Exemplo: você tem opções para comprar 1.000 ações das ações da sua empresa com um cronograma de aquisição de quatro anos (25% de aquisição por ano). Você deixa a empresa dois anos e meio após a concessão. Você pode exercer 50% de suas opções. O resto nunca se tornará exercitável.

Com a aquisição de penhascos, em que as opções ou estoque restrito / RSUs virem tudo de uma vez ao invés de um cronograma incremental, você perde a concessão completa se você deixar antes de adquirir.

Alerta: se você está planejando deixar o seu trabalho, você deve se familiarizar com os detalhes do seu horário de aquisição. Você pode querer adiar sua partida, se possível, para acomodar uma parcela valiosa de opções que serão adquiridas no futuro próximo.

Quanto tempo você terá que exercitar?

A importância do seu período de exercício pós-término não pode ser suficientemente sublinhada. Enquanto o prazo típico é de 90 dias após a rescisão, seu período de exercício será ditado pelo projeto do plano do empregador e o motivo da sua rescisão. Se as opções não forem exercidas na data especificada, elas expiram e são canceladas. Enquanto algumas empresas enviam cartas cadastradas aos empregados que saem com a quantidade de ações que podem comprar e o custo, além de quantos dias eles têm para exercer as opções, nenhuma lei exige isso. É sua obrigação conhecer suas informações de concessão pessoal e os termos do seu plano de ações.

Alerta: veja seu plano de opção de compra de ações, contrato de concessão e outros materiais informativos para as regras e procedimentos de aquisição e pós-término.

Empresas e tribunais seguem rigorosamente as regras.

As empresas mantêm estas regras, procedimentos e prazos muito estritos. Casos de tribunal reforçam o fato de que manter o controle de sua remuneração de estoque quando você sai do seu trabalho é inteiramente sua obrigação. Se você é curioso, veja as seguintes decisões:

Não importa se você tenha cometido um erro honesto ou apenas tenha perdido um prazo. Além disso, você não deve confiar em informações faladas sobre seu período de exercício pós-término. Os documentos do plano de estoque e as declarações relacionadas são as únicas fontes confiáveis ​​e vinculativas que determinam quanto tempo você tem que exercer opções após a rescisão.

Alerta: Certifique-se de saber qual é a data de rescisão oficial, pois isso iniciará o período de exercício pós-término. Além disso, este período de exercício pós-término não pode ir além do termo natural da opção.

Qual data se aplica?

Ao medir o período de exercício pós-término, a maioria dos planos de ações das empresas iniciam o horário na data de rescisão, ou seja, o final do status de emprego, e não a data em que você notificou. Veja como (ou se) o seu plano define término, emprego e serviço continuado. Você também deve procurar detalhes em seu plano de ações para obter respostas claras sobre as regras do exercício pós-término. Por exemplo, você perde suas opções de ações adquiridas no dia em que você encerrou, ou você tem um determinado número de dias após a rescisão para exercê-las?

Planos de compra de ações para funcionários.

Na rescisão do trabalho, você continua a possuir ações compradas sob um ESPP durante seu emprego. No entanto, sua elegibilidade para participação no plano termina. Todos os fundos retirados do seu salário, mas não utilizados para comprar ações antes do final do seu emprego, serão devolvidos a você, normalmente sem juros, dentro de um prazo razoável.

Para os planos que são qualificados de acordo com a Seção 423 do IRC, o código tributário permite que sua empresa mantenha as deduções da folha de pagamento pré-rescisão no plano para comprar ações quando o período de compra termina (e a compra ocorre) no máximo três meses após a data de rescisão . No entanto, a maioria dos planos não permite isso, porque o ESPP pretende ser um benefício para os funcionários atuais. Isso significa que se o seu emprego termina antes da data de compra, na maioria dos planos, as ações não são compradas para você em uma base pro rata.

Exemplo: Antes de deixar a sua empresa, as deduções salariais ocorreram por dois meses, com um período de oferta ESPP de seis meses. O dinheiro que você pagou não é salvo para compra no ponto de seis meses.

Leitura adicional.

Em outros lugares deste site, as perguntas frequentes sobre a rescisão do trabalho fornecem mais detalhes sobre algumas das situações e tópicos apresentados neste artigo. Você pode querer consultá-los também quando você extrair seus documentos de concessão de estoque.

Artigo seguinte.

Seguindo os detalhes deste artigo sobre tipos específicos de compensação de ações, a Parte 2 cobre os aspectos gerais importantes da rescisão do trabalho que se aplicam a todas as bolsas de ações, tais como mudanças na relação de trabalho, o tratamento de imposto pós-término e os problemas de despedimento.

Lapsed & amp; Opções de estoque restrito.

Mais artigos.

Os empregadores costumam oferecer ambas as opções de ações da empresa e concessões de ações restritas como recompensa e incentivo para seus funcionários. Se o estoque estiver restrito, existem regras e restrições sobre como os funcionários podem lidar com o estoque: quando ele se vire, quando eles podem vendê-lo, etc. As opções perdidas são opções que expiraram.

Opções de estoque.

Ter uma opção em estoque é diferente de possuir ações desse estoque. Uma opção apenas dá ao titular o direito de comprar ações a um preço fixo em algum momento no futuro. A grande vantagem da opção é o preço fixo. Teoricamente, todas as empresas esperam que suas ações só continuem a apreciar no preço conforme o tempo passa. Portanto, a capacidade de comprar ações no futuro com o baixo preço fixo da opção representaria um ganho para os titulares de opções, uma vez que lhes permitiria comprar ações por preço inferior ao mercado. Mas seja o que for que acontecer, o valor das opções sobre ações dependerá muito das flutuações no preço do mercado.

Opções perdidas.

A maioria das opções de compra de ações vem com um período de aquisição, um tempo durante o qual o titular da opção deve exercer a opção (ou seja, comprar o estoque que o titular tem o direito de comprar). As ações que o titular da opção tem o direito de comprar são reservadas durante o período de aquisição. Mas se o detentor não fizer exercício, as ações ficam disponíveis para que a empresa venda para outros compradores ou de outra forma alienar. Quando o detentor da opção permite que o período de aquisição de direitos da opção aconteça sem exercer o direito de comprar, a opção será caducada. Não há valor em uma opção caduca.

Concessões de estoque restrito.

Embora as opções de ações e as ações restritas sejam dois componentes comuns dos programas de recompensa dos empregados, o estoque restrito é diferente de uma opção de estoque. As opções de compra de ações podem ser negociáveis ​​abertamente no mercado público, mas uma concessão restrita é dada em uma oferta privada e muitas vezes não é transferível. Como o termo "restrito" implica, o destinatário do estoque não o possui simplesmente livre e claro; As empresas podem definir todo tipo de condições sobre a propriedade de ações restritas.

Lapso de estoque restrito.

Os compradores de ações restritas podem pagar o estoque imediatamente a um preço fixo e baixo, mas eles geralmente não podem realmente possuir o estoque até que eles atendam aos requisitos estabelecidos pela empresa. Por exemplo, os funcionários geralmente recebem concessões de ações restritas da empresa, mas não ganharão os direitos de vender o estoque até que tenham trabalhado na empresa por um certo número de anos. A propriedade do empregado só é válida quando todas as restrições impostas à propriedade foram removidas. Este ponto às vezes é referido como o "lapso" de restrição no estoque, mas não deve ser confundido com o lapso de uma opção de estoque, o que implica algo muito diferente.

Referências (4)

Sobre o autor.

Erika Johansen é um escritor de toda a vida com um Master of Fine Arts do Iowa Writers & # 39; Workshop e experiência editorial em publicação escolar. Ela escreveu artigos para vários sites.

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Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima.

Os dados da NYSE e da AMEX são pelo menos 20 minutos atrasados. Os dados do NASDAQ são demorados pelo menos 15 minutos.

Opções de estoque restrito versus opções de ações em vazão.

Os prêmios de ações e as opções são um bom benefício dos funcionários, mas não deixe de entender como o seu funciona.

Às vezes, as empresas usam opções de ações ou prêmios de ações restritas como forma de atrair talentos. Essas vantagens são oferecidas como parte de um pacote de compensação global.

Prêmios de ações restritas.

Um prêmio de estoque restrito é uma concessão de estoque da empresa a um destinatário, normalmente um empregado. Geralmente, o destinatário não precisa pagar as ações, mas deve cumprir certos requisitos, como permanecer um empregado por um certo período de tempo, até que as restrições associadas ao prêmio de ações sejam levantadas.

O período durante o qual os direitos do destinatário são restritos é conhecido como um período de aquisição. Uma vez cumpridos os requisitos de aquisição de direitos e o período de aquisição de vencimento termina, o destinatário da ação concede a total propriedade das ações. Nesse ponto, as ações podem ser tratadas como ações ordinárias de estoque.

Opções de ações.

As opções de ações funcionam um pouco diferente. Quando uma empresa concede opções de compra de ações a um empregado, está dando a esse empregado o direito, ou opção, de comprar um determinado estoque a um preço fixo em algum momento no futuro. Os prêmios de ações restritas normalmente não exigem que o destinatário pague as ações em questão; mas com opções de compra de ações, o titular da opção deve pagar um preço predefinido para o estoque quando chegar a hora de exercer essa opção.

Os empregados que detêm opções de compra de ações têm o potencial de lucrar se o valor de mercado da ação aumentar a partir do momento em que as opções foram emitidas. Imagine que você tenha a opção de comprar 10 ações do estoque da sua empresa em US $ 100 por ação após um período de aquisição de três anos. Se, nesse ponto, as ações valerem US $ 300 por pessoa, você pode comprar suas 10 ações por apenas US $ 1.000, embora o preço atual para essas ações seja de US $ 3.000.

Uma vez que você compra suas ações, você pode mantê-las ou vendê-las com lucro. Da mesma forma, se as ações valerem apenas US $ 50 no final de seu período de aquisição, você não precisa comprá-las em prejuízo. Você pode simplesmente deixar suas opções de compra de ações expirar.

Lançamento de estoque restrito.

Como o nome indica, os prêmios de estoque restrito vêm com certas limitações. Uma vez que você está totalmente investido nessas ações e as restrições caducam, você é livre para tratar suas ações como ações ordinárias. Isso significa que você pode vendê-los ou transferi-los conforme entender.

Opções de estoque em excesso.

Quando você recebe opções de estoque, você deve exercer suas opções durante um determinado período de tempo. Se você deixar de exercer a sua opção de comprar o estoque durante esse período, suas opções caducarão. Neste ponto, essas ações de ações não serão mais reservadas para você comprar a um preço predeterminado.

Se você recebe um prêmio de estoque restrito ou opções de estoque, é importante que você entenda as nuances e os requisitos envolvidos. Você pode precisar tomar certas ações para capitalizar suas opções de ações ou prêmio, então fique atento ao seu cronograma de aquisição de direitos e suas regras associadas.

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